王行知又重回穹窿山寨，這次王行知直接走到山寨門前，大喝一聲：“楊三刀，滾出來！”那聲音響徹整個穹窿山。山寨中所有人都驚醒，全都往大門處聚集，不一會功夫，山寨中的人全聚集到了一起。楊三刀與山寨中的頭領們本來都已喝醉入睡，王行知的這一聲，把他們的酒也吓醒了，瞌睡也沒了。楊虎怒道：“哪來的短命鬼？”王行知問：“你是楊三刀？”楊虎道：“是你三刀爺爺。”王行知見此人與前面坐在虎皮凳的人确是同一人，取下重劍，念了一句：“心外無物，心外無理。”突然狂風驟起，衆人隻聽“啊”的一聲，楊虎已被切成兩半。

衆人均魂飛魄散，有的當場癱倒在地，有的當場暈，能行動的人皆磕頭如搗蒜。王行知命所有人排列站好，經過一番審問，穹窿山寨一共五百人，頭目二十人，這二十個頭目全都無惡不作，王行知便将這二十人全部斬了。并讓剩餘的人全部下山，四處散播消息，知行劍王行知替天行道，凡有欺壓百姓者，無論是貪官污吏，還是綠林土匪，全部都和穹窿山寨一樣下場。說罷便将所有人遣散，自己也下山去了。穹窿山一事後過了一個月，“知行劍”這個名字開始在武林中四處震蕩。