當時師道年歲已高,天下人稱為“老種”。欽宗聽說他到來,十分高興,打開安上門,命尚書右丞李綱迎接慰勞。當時已議和,師道入見,欽宗詢問說“:今天的事情,你認為如何?”師道回答說:“女真不懂兵法,難道有孤軍深入他人境内而能善歸嗎?”欽宗說“:已經和女真議和了。”回答說:“我以軍旅之事事奉陛下,其他不是我所敢知道的。”被授予檢校少傅,同知樞密院、京畿兩河宣撫使,各道軍隊全歸其指揮。以姚平仲為都統制。

師道當時患病,诏命不要跪拜,允許坐轎入朝。金國使臣王氵内在朝廷傲慢無禮,望見師道,拜跪稍稍符合禮節。欽宗看着師道笑說“:他是因為你的緣故。”京城自從被圍,衆城門全部關閉,市場上沒有柴火菜蔬。師道請求開西、南城門,聽從百姓出入如常。

金人有擅自經過副将馬忠軍營的,馬忠斬殺六人。金人來訴訟,師道把界旗交付給金人,使其自為約束,後來沒有人敢放肆。又請求暫緩給予金币,使金人懈怠返歸,扼其歸路而把金人殲滅在黃河,執政大臣不同意。

種氏、姚氏都是山西巨室,姚平仲父親姚古正以熙河兵入援。姚平仲擔心功名獨歸種氏,就向皇上奏言兵士不得速戰。李綱主張姚平仲的意見,命令城下軍隊緩急聽從姚平仲的指揮約束。欽宗每天派使臣催促師道決戰,師道想等待其弟秦鳳經略使師中到來,上奏說過了春分才可以進擊。當時相距春分才八天,欽宗認為遲緩,竟然任用姚平仲破營,以至于失敗。既已失敗,李邦彥建議割讓三鎮,師道争辯不得。

李綱被解除職務,太學諸生、都城百姓伏在朝宮希望見種師道、李綱,诏令急速派人彈壓。師道乘車而來,衆人揭起車簾視之,說:“果真是我種公。”相互歡呼而散。

金國軍隊退走,就罷師道之職為中太一宮使。禦史中丞許翰見欽宗,認為不應解除師道的兵權。欽宗說“:師道年老了,難以任用,應該讓你見見他。”令他們倆人在殿門外相見。師道不說話,許翰說“:國家有急難,诏令允許尋訪所疑,您不要因書生之故不肯談。”師道才說:“我衆敵寡,隻要分兵結營,控守要地,使其糧道不通,因以持久,可以破敵。”許翰贊歎體味他的話,又上奏說師道智慮沒有衰退,還可任用。于是加官檢校少師,進官太尉,改任鎮洮軍節度使,為河北、河東宣撫使,屯駐滑州,實際上無兵自随。

師道請求協同關、河軍隊屯駐滄、衛、孟、滑州,防備金兵再來。朝廷意見認為大敵剛退走,不宜勞師以示弱,師道的建議被阻礙沒有采用。不久種師中戰死,姚古失敗,朝廷震驚恐懼,召回師道。太原陷落,又派師道去巡視邊地。駐紮河陽,遇上王..,估計敵人必定大舉進攻,急忙上疏請求欽宗臨幸長安以避金軍鋒銳。當權大臣認為師道膽怯,又把他召回。既已到朝廷,患病不能朝見。十月,師道去世,終年七十六歲。欽宗親臨祭奠,悲痛哭泣,贈開府儀同三司。

京城失守,欽宗拍胸痛悔說:“不采用種師道的話,以至于此!”金兵開始退走,師道重申前議,勸欽宗乘金兵渡河時出擊,欽宗沒有同意,師道說“:以後金兵必為國家禍患。”所以追痛其語。建炎年中,加贈師道少保,谥号叫“忠憲”。